АКТУАЛЬНЫЕ СТАТЬИ


01.12.14
Добавлена статья "Налог на имущество физических лиц в 2015г."

архив новостей

Особенности налогообложения операций РЕПО с ценными бумагами в 2010 году

Особенности налогообложения операций РЕПО

с ценными бумагами в 2010 году.

В настоящее время сделки РЕПО и кредитование ценными бумагами стали наиболее востребованными услугами на финансовом рынке. Ежедневный объем сделок с ценными бумагами, осуществляемых с целью получения финансирования,  превосходит объем обычных сделок купли-продажи ценных бумаг. Сделки РЕПО позволяют кредитору существенно снизить кредитные риски, а заемщику - получить средства на более выгодных условиях. Помимо этого сделки РЕПО заключаются с целью игры на колебании курса акций, при этом они выполняют две очень важные функции: привлекают на рынок дополнительные финансовые средства и уменьшают риски участников биржевых торгов. Эффективность сделок РЕПО повышается, также благодаря, предусмотренному законодательством особому порядку налогообложения таких операций.

Операции РЕПО освобождаются от обложения НДС (пп. 15п. 3 ст. 149 НК РФ). Суммы налога на добавленную стоимость, предъявленные налогоплательщику по работам, услугам, товарам, используемым для операций, как облагаемых, так и не подлежащих обложением налогом на добавленную стоимость, принимаются к вычету либо учитываются в стоимости этих товаров (работ, услуг) в той пропорции, в которой они используются для реализации товаров (работ, услуг), операции по реализации которых подлежат обложению налогом на добавленную стоимость либо освобождаются от обложения этим налогом. Обращаем Ваше внимание, что по мнению специалистов Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфин РФ «при определении вышеуказанной пропорции налогоплательщику, осуществляющему операции РЕПО, следует учитывать выручку от реализации ценных бумаг», а не доходы по операциям РЕПО.

Налоговым Кодексом РФ отведено особое место и установлен специальный порядок налогообложения результатов сделок РЕПО (ст. 282 НК РФ), отличный от общего порядка налогообложения доходов и расходов при купле-продаже ценных бумаг (ст. 280 НК РФ) и займа.

Порядок налогообложения операций РЕПО соответствует экономическому содержанию этих операций как операций по привлечению денежных средств или ценных бумаг.

Доходы (расходы) по операциям РЕПО признаются на дату исполнения обязательств участников по второй части РЕПО. 

Для продавца по первой части РЕПО разница между ценой приобретения по второй части РЕПО и ценой реализации по первой части РЕПО признается:

1) внереализационными  расходами по выплате процентов по привлеченным средствам, если такая разница положительная. При этом расходом признаются проценты, начисленные по долговому обязательству при условии, что размер начисленных налогоплательщиком процентов существенно не отклоняется от среднего уровня процентов, взимаемых по долговым обязательствам, выданным в том же квартале на сопоставимых условиях а при отсутствии долговых обязательств перед российскими организациями, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях, а также по выбору налогоплательщика предельная величина процентов, признаваемых расходом может приниматься равной ставке рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной в 1,1 раза, - при оформлении долгового обязательства в рублях, и равной 15 процентам - по долговым обязательствам в иностранной валюте.  По договорам  РЕПО  срок действия, которых приходится,  более чем на один отчетный период  расход признается осуществленным и включается в состав соответствующих расходов на конец месяца соответствующего отчетного периода.

2) внереализационными доходами в виде процентов по займу, предоставленному ценными бумагами, если такая разница отрицательная. По договорам РЕПО срок действия, которых приходится,  более чем на один отчетный период  доход признается полученным и включается в состав соответствующих доходов на конец месяца соответствующего отчетного периода.

Для покупателя по первой части РЕПО разница между ценой реализации по второй части РЕПО и ценой приобретения по первой части РЕПО признается:

1) внереализационными доходами в виде процентов по размещенным средствам, если такая разница положительная.

Обращаем Ваше внимание, что если покупатель по первой части РЕПО иностранная организация, не осуществляющая предпринимательскую деятельностью на территории РФ, доходы по РЕПО считаются доходами иностранной организации от источников в Российской Федерации и подлежат обложению налогом,у источника выплаты доходов на основании подпункта 3 пункта 1 статьи 309 настоящего Кодекса на дату исполнения второй части РЕПО;

 2)  внереализационными расходами в виде процентов по займу, полученному ценными бумагами,   если такая разница отрицательная.

Остановимся на основных требованиях Налогового Кодекса к операциям РЕПО  в 2010 году.

Договор РЕПО для целей налогообложения должен отвечать требованиям, предъявляемым к договорам РЕПО Федеральным законом "О рынке ценных бумага».

Согласно ФЗ от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг «Договор РЕПО это договор, по которому одна сторона (продавец по договору РЕПО) обязуется в срок, установленный этим договором, передать в собственность другой стороне (покупателю по договору РЕПО) ценные бумаги, а покупатель по договору  обязуется принять ценные бумаги и уплатить за них определенную денежную сумму (первая часть договора РЕПО) и по которому покупатель по договору  обязуется в срок, установленный этим договором, передать ценные бумаги в собственность продавца по договору РЕПО, а продавец по договору РЕПО обязуется принять ценные бумаги и уплатить за них определенную денежную сумму (вторая часть договора РЕПО). Объектами операций РЕПО и кредитования ценными бумагами являются наиболее ликвидные эмиссионные ценные бумаги российского и международного рынков ценных бумаг. "Государственным" признанием ликвидности ценной бумаги на российском рынке является включение ее в так называемый ломбардный список Банка России.

По бумагам ломбардного списка крупнейшими российскими операторами проводится ежедневное определение репрезентативных цен (фиксинг СРО НФА), которые могут использоваться для проведения операций РЕПО и кредитования ценными бумагами.

В настоящий момент идет постоянное расширение списка бумаг, используемых в фиксинге за счет включения в него новых ликвидных бумаг.

Дата исполнения первой или второй части РЕПО - наиболее поздняя из дат исполнения обязательств по оплате или поставке ценных бумаг, может быть как  фиксированной, так, и определена моментом востребования. Во втором случае в договоре  РЕПО должен быть определен порядок расчета цены второй части РЕПО. Дата исполнения обязательств по второй части РЕПО может меняться как в сторону сокращения срока РЕПО, так и в сторону его увеличения.  Срок  исполнение второй части РЕПО  должен быть   не позднее одного года после наступления срока исполнения первой части РЕПО, установленного договором.

Ставка РЕПО может быть фиксированной или расчетной. Расчетная ставка РЕПО должна позволять определить величину процентов на конец отчетного (налогового) периода. При этом следует обратить внимание, что налоговый кодекс без переквалификации сделки разрешает менять размер ставки по соглашению сторон договора РЕПО.      

В случае ненадлежащего исполнения второй части РЕПО, но при осуществлении, установленной в договоре РЕПО процедуры урегулирования взаимных требований, в целях налогообложения на дату исполнения обязательств по второй части РЕПО в согласованном участниками операции РЕПО размере

- продавец по первой части РЕПО признает:

§          исполнение второй части РЕПО в части выкупленных ценных бумаг у покупателя по первой части РЕПО,

§           и одновременно реализацию по рыночной, а при отсутствии рыночной цены - по расчетной цене ценных   бумаг, не выкупленных по второй части РЕПО. Списания на расходы стоимости выбывших ценных бумаг, производится принятым в целях налогообложения в учетной политике способом  (ФИФО или по стоимости единицы);

- покупатель по первой части РЕПО признает:

§          исполнение второй части РЕПО в части возвращенных ценных бумаг продавцу по первой части РЕПО,

§           и одновременно приобретение по рыночной, а при отсутствии рыночной цены - по расчетной цене ценных бумаг, не проданных по второй части РЕПО, по рыночной цене ценных бумаг, на дату исполнения обязательств по второй части РЕПО.

Процедура урегулирования взаимных требований при ненадлежащем исполнении второй части РЕПО должна предусматривать обязанность сторон завершить взаиморасчеты по договору РЕПО в течение 30 календарных дней с даты исполнения второй части РЕПО.

 Процедура урегулирования взаимных требований при ненадлежащем исполнении второй части РЕПО может предусматривать:

-          право покупателя по первой части РЕПО осуществить реализацию ценных бумаг, не переданных по второй части РЕПО, с зачетом фактической выручки от реализации с неисполненными денежными обязательствами по операции РЕПО.

-          право продавца  по первой части РЕПО приобрести ценные бумаги, не переданные ему по второй части РЕПО, с зачетом фактических расходов на приобретение с неисполненными денежными обязательствами по операции РЕПО.

При этом стороны договора РЕПО обязаны провести взаиморасчеты по суммам остаточных обязательств, исчисляемым как разница между неисполненными денежными обязательствами по второй части РЕПО и фактической выручкой от реализации (фактическими расходами на приобретение) ценных бумаг, не переданных по второй части РЕПО. Суммы денежных средств, перечисляемые по результатам исполнения процедуры урегулирования взаимных требований в виде остаточных обязательств, не признаются доходами (расходами) продавца (покупателя) по первой части РЕПО.

-          право покупателя по первой части РЕПО отказаться от передачи ценных бумаг, не переданных по второй части РЕПО с зачетом их рыночной (расчетной) стоимости с неисполненными денежными обязательствами по операции РЕПО.

-          право продавца по первой части РЕПО отказаться принятия ценных бумаг, не переданных по второй части РЕПО с зачетом их рыночной (расчетной)  стоимости с неисполненными денежными обязательствами по операции РЕПО.

При осуществлении зачета рыночная (расчетная) стоимость ценных бумаг определяется на дату реализации (приобретения) ценных бумаг или дату отказа от передачи (принятия) ценных бумаг по второй части РЕПО.

Возврат покупателем по первой части РЕПО ценных бумаг, являющихся объектом операции РЕПО, продавцу по первой части РЕПО,  в результате урегулирования взаимных требований реализацией не признается.

В иных случаях ненадлежащего исполнения второй части РЕПО участники операции РЕПО признают реализацию (приобретение) ценных бумаг, которые не переданы по второй части РЕПО, с учетом положений, установленных статьей 280 настоящего Кодекса.  

При этом доходы от реализации ценных бумаг продавцом по первой части РЕПО, и расходы покупателя по первой части РЕПО на приобретение ценных бумаг, не переданных по второй части РЕПО, определяются исходя из рыночных цен, действовавших на дату перехода права собственности на ценные бумаги при совершении первой части РЕПО, (а в случае обмена    ценных бумаг - на дату их передачи покупателю по первой части РЕПО)  и признаются:

§          на дату исполнения второй части РЕПО, если процедура урегулирования взаимных требований не предусмотрена договором,

§          на последний день истечения срока, предусмотренного договором  для проведения сторонами процедуры урегулирования взаимных требований, если процедура урегулирования не осуществлена надлежащим образом,

§          на дату досрочного расторжения договора  по соглашению сторон.

В период между датами исполнения первой и второй частей РЕПО у покупателя по первой части РЕПО может возникнуть обязанность передать продавцу по первой части РЕПО выплаты (купонная выплата, частичное погашение номинальной стоимости ценных бумаг) по ценным бумагам, являющимся объектом операции РЕПО. Суммы таких выплат:

-          не включаются в цену реализации (приобретения) по второй части РЕПО при расчете доходов (расходов), если договором такие выплаты не учитываются при определении обязательств по второй части РЕПО;

-          включаются в цену реализации (приобретения) по второй части РЕПО при расчете доходов (расходов), если договором предусмотрено вместо осуществления таких выплат уменьшение на суммы этих выплат обязательств продавца по первой части РЕПО по уплате денежных средств при последующем приобретении ценных бумаг по второй части РЕПО.

Также договором может быть предусмотрено осуществление в период между датами исполнения первой и второй частей РЕПО перечисление денежных средств и (или) передача ценных бумаг между участниками операции РЕПО в случае изменения цены ценных бумаг, являющихся объектом операции РЕПО. Суммы таких перечислений:

-          не включаются в цену реализации (приобретения) по второй части РЕПО при расчете доходов (расходов), случае, если такое получение (передача) денежных средств и (или) ценных бумаг не учитывается при определении обязательств по второй части РЕПО. 

-          включаются в цену реализации (приобретения) по второй части РЕПО при расчете доходов (расходов) по сделке РЕПО, если договором предусмотрено при осуществлении расчетов уменьшение обязательств продавца по первой части РЕПО по уплате денежных средств на суммы перечислений при последующем приобретении ценных бумаг по второй части РЕПО.

Не изменяет порядок налогообложения операций РЕПО исполнение (прекращение) обязательств по первой и (или) по второй частям РЕПО:

§          зачетом встречных однородных требований (за исключением зачета однородных требований по первой и второй частям в рамках одной операции РЕПО), 

§          осуществление в период между датами исполнения первой и второй частей РЕПО конвертации ценных бумаг, являющихся объектом операции РЕПО.

Не повлечет за собой изменения первоначальных условий первой части РЕПО для целей налогообложения, передача Продавцом по первой части РЕПО до даты исполнения второй части РЕПО покупателю по первой части РЕПО в обмен на ценные бумаги, переданные по первой части РЕПО иных ценных бумаг. Такая передача должна быть предусмотрена договором.

За счет ценных бумаг, которые были приобретены по первой части сделки РЕПО налогоплательщик, в случае недостаточного количества ценных бумаг в портфеле для проведения торговой операции, может выполнить свои обязательства по договору продажи ценных бумаг.  В таком случае в налоговом учете налогоплательщик открывает короткую позицию. Под открытием короткой позиции по ценной бумаге понимается реализация (выбытие) ценной бумаги при наличии обязательств налогоплательщика по возврату ценной бумаги, полученной по первой части РЕПО или договору займа. Короткая позиция открывается при условии отсутствия у налогоплательщика ценных бумаг того же выпуска (дополнительного выпуска), по которым в налоговом учете сформирована, но не признана в качестве расходов стоимость приобретения, определяемая в соответствии со статьей 280 настоящего Кодекса.

Датой открытия короткой позиции является дата перехода права собственности на ценные бумаги от продавца, осуществляющего открытие короткой позиции, к покупателю по сделке по реализации (выбытию) ценной бумаги.

Закрытие короткой позиции осуществляется путем приобретения ценных бумаг того же выпуска, по которым открыта короткая позиция.

В случае если в течение одного дня одновременно осуществлялись сделки по приобретению и реализации (выбытию) ценных бумаг, закрытие короткой позиции происходит по итогам этого дня только в случае превышения количества приобретенных ценных бумаг над количеством реализованных ценных бумаг. Под датой закрытия короткой позиции понимается дата перехода к налогоплательщику права собственности на ценные бумаги, получение которых приводит к закрытию короткой позиции, в порядке, предусмотренном настоящим пунктом.

Доходы (расходы) налогоплательщика при реализации (приобретении) или выбытии ценной бумаги при открытии (закрытии) короткой позиции определяются в соответствии со статьей 280 НК РФ. Выручка от реализации ценных бумаг на дату открытия короткой позиции включается в налоговую базу на дату закрытия короткой позиции. В случае если короткая позиция закрывается за счет ценных бумаг, приобретенных по первой части другой сделки РЕПО, то при ее закрытии происходит открытие новой короткой позиции.

Последовательность закрытия коротких позиций определяется налогоплательщиком самостоятельно в соответствии с принятой им учетной политикой в целях налогообложения одним из следующих методов:

§          в первую очередь осуществляется закрытие короткой позиции, которая была открыта первой;

§          закрытие короткой позиции осуществляется налогоплательщиком по стоимости ценных бумаг по конкретной открытой короткой позиции.

В случае открытия короткой позиции по ценным бумагам, по которым предусмотрено начисление процентного (купонного) дохода, налогоплательщик, открывший такую короткую позицию, производит начисление процентного расхода, определяемого как разница между суммой накопленного процентного (купонного) дохода на дату закрытия короткой позиции (включая суммы процентного (купонного) дохода, которые были выплачены эмитентом в период между датой открытия и датой закрытия короткой позиции) и суммой накопленного процентного (купонного) дохода на дату открытия короткой позиции.

Начисление процентного (купонного) дохода осуществляется за время открытия короткой позиции с признанием сумм накопленного расхода на дату закрытия этой короткой позиции или на последнее число отчетного (налогового) периода, если в отчетном (налоговом) периоде не произошло закрытия короткой позиции.

В случае если в период между датой открытия и датой закрытия короткой позиции осуществлялось частичное погашение номинальной стоимости ценной бумаги, при закрытии короткой позиции в состав расходов по приобретению ценной бумаги включается сумма, выплаченная (подлежащая выплате или относящаяся на уменьшение суммы денежных средств, подлежащих уплате продавцом по первой части РЕПО при последующем приобретении ценных бумаг по второй части РЕПО) продавцу по первой части РЕПО (заимодавцу по займу ценными бумагами) в пределах суммы частичного погашения номинальной стоимости ценных бумаг по условиям выпуска.

Анализ порядка налогообложения операций РЕПО показывает, что налоговый и бухгалтерский учет сделок РЕПО отличается друг от друга. Расхождения между бухгалтерским и налоговым учетом приведут  к возникновению:

-          постоянных разниц - в результате превышения фактических расходов, учитываемых при формировании бухгалтерской прибыли (убытка), над расходами, принимаемыми для целей налогообложения, по которым предусмотрены ограничения по расходам;

-          налогооблагаемых временных разниц - в результате разницы в признания   признания доходов и расходов по операциям РЕПО и коротким позициям,  исходя из допущения временной определенности фактов хозяйственной деятельности, и др.

Во избежание переквалификации операций РЕПО в операции по реализации ценных бумаг, а также организации налогового учета для целей налогообложения, в связи с возникающими разницами в отражении в бухгалтерском и налоговом учете операций РЕПО, налогоплательщику следует уделить должное внимание  организации ведения налогового учета доходов (расходов) по операциям РЕПО. Налоговый учет по операциям РЕПО и коротким позициям должен вестись:

-          по каждой операции,

-          в количественном,  и в денежном выражении (у  продавца по первой части РЕПО -  по   ценным бумагам, переданным им по первой части РЕПО и подлежащим передаче ему  при исполнении второй части РЕПО, у покупателя по первой части РЕПО - по    ценным бумагам, приобретенным по первой части РЕПО за период с даты  приобретения по дату их реализации по второй части РЕПО,

-          по датам, а фактически по часам и минутам, реализации и приобретения ценных бумаг сторонами операции РЕПО,

-          по стоимости реализованных (приобретенных) ценных бумаг по первой части операции РЕПО и подлежащих выкупу (реализации) при исполнении второй части РЕПО.

В налоговом регистре должны найти свое отражение сведения о ненадлежащем исполнении сделок РЕПО, о процедуре урегулирования, о ценных бумагах, перешедших в торговый портфель, о произведенных зачетах и взаиморасчетах, о купонном доходе и других выплатах. Соответственно, по ценным бумагам, перешедшим в торговый портфель, налоговый учет должен быть организован в соответствии со статьей 329 «Порядок ведения налогового учета при реализации ценных бумаг», по купонным и аналогичным выплатам в соответствии с требованиями статьи 328 «Порядок ведения налогового учета доходов (расходов) в виде процентов по договорам займа, кредита, банковского счета, банковского вклада, а также процентов по ценным бумагам и другим долговым обязательствам».

В случаях, если объектом операции РЕПО выступают ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, возникающие у покупателя (продавца) по первой части РЕПО обязательства (требования) по их обратному выкупу не подлежат переоценке в связи с изменением официальных курсов иностранных валют к рублю Российской Федерации, установленных Центральным банком Российской Федерации.

Доходы (расходы) по операции РЕПО, которые рассматриваются как проценты по займу, предоставленному (полученному) ценными бумагами, подлежат переоценке, проводимой в связи с изменением официального курса иностранной валюты к рублю Российской Федерации, установленного Центральным банком Российской Федерации.

Результат указанной переоценки учитывается в составе внереализационных доходов (расходов) организации.

Ведущий аудитор

ООО Аудиторская фирма «Лаконика АНТ»,

Колесова М.В.

 

список актуальных статей

   Москва, ул. Новая Басманная, д. 19, стр. 2, этаж 3. MAR-LACONICA@RAMBLER.RU
8 (499) 261-12-18, 8(499) 267-73-14, 8 (903) 968-75-25
Создание сайта Создание сайта Neox Systems